Действие переносит зрителей в Гонконг 1980-х годов, когда район Коулун — плотно застроенный анклав, живущий по своим неформальным законам, практически недоступный для контроля официальных властей. Там скрываются люди, не желающие подчиняться общим правилам, процветают теневые схемы, а местные криминальные группировки держат под контролем всю территорию.
Это вторая часть масштабной гонконгской фэнтези-саги, снятой режиссёром Винсентом Чу, которая сочетает в себе элементы брутального боевика, мифологических легенд и размышлений о природе власти. Действие разворачивается после того, как главный антагонист — Государь-Завоеватель — поверг всех своих врагов в серии кровопролитных сражений и фактически установил контроль над всей доступной территорией.