На тихой пригородной улочке, где за неделю до Рождества дома украшают ёлки и вывешивают гирлянды, происходит то, что переворачивает обычный вечер с няней с ног на голову. 12-летний мальчик остаётся дома под присмотром молодой няни, пока его родители уехали на праздничный ужин, и всё идёт по плану, пока на пороге не появляются незваные гости в масках.
После того как По исполнил свою давнюю мечту и получил титул Воина Дракона, в Великой Долине наконец воцарился мир — но он оказался очень хрупким. Загадочный злодей по имени Лорд Шэнь, способный выводить из строя любое оружие, объявляет войну региону и планирует стереть кунг-фу с лица земли, чтобы установить собственные порядки.
Жизнь неуклюжего панда По, который работает в павильоне утконоса и мечтает только о том, чтобы есть лапшу и смотреть фильмы про кунг-фу, резко меняется, когда старейшины Долины Мира выбирают его Избранным Воином Дракона — единственным, кто может остановить злого мастера Тай Лунга, вернувшегося, чтобы захватить всю долину и получить секрет древнего свитка, дарующего бессмертную силу.