Раз в тысячу лет в сказочном мире появляется волшебный дракончик, поэтому его сразу пытаются похитить силы зла, чтобы использовать его уникальную магию в собственных целях. По случайности злодеи теряют крошечное существо, и находку делают двое неожиданных друзей — вечно оптимистичный енот и постоянно ворчащий гном, которые решают помочь дракончику вернуться домой.
Современная версия знаменитой поэмы Александра Пушкина, созданная украинскими аниматорами, переносит привычных героев в обновлённую реальность, сохраняя при этом основную магию классического сюжета. Бродячий артист Руслан, живущий беззаботной жизнью странствующих исполнителей, неожиданно встречает девушку, в которую сразу же влюбляется — прекрасную, умную и немного высокомерную Милу.