Действие сиквела разворачивается через 20 лет после событий первой части «Гладиатора», в 200 году нашей эры, когда Римская империя продолжает расширять свои границы, а последнее независимое государство в Северной Африке — Нумидия — становится целью для захвата. Центральный герой картины — молодой воин Ханно, который вместе со своей женой-лучницей участвует в обороне родного края.
Гильермо дель Торо переосмыслил классическую историю Карло Коллоди, перенеся действие в довоенную Италию 1930-х годов и добавив в сюжет глубокие личные мотивы. Деревянная кукла Пиноккио создается старым резчиком Джепетто, который переживает смерть своего маленького сына и не может смириться с утратой — мальчик получает жизнь не как подарок, а как попытка заполнить пустоту в сердце отца.