Вторая часть культового мюзикла с хитами ABBA одновременно рассказывает две истории, разворачивающиеся с разницей в несколько десятилетий на живописном греческом острове. В одной из них юная Донна, только что окончившая университет, приезжает на каникулы, встречает трёх молодых людей и переживает самое яркое лето в своей жизни, которое навсегда изменит её будущее.
Атмосфера гнилого маленького городка, где законы работают только для тех, кто умеет их обходить, становится идеальным фоном для истории двух полицейских, которые давно перестали разбирать, где правда, а где служебный долг. Они работают в отделе улик, берут взятки, закрывают глаза на мелкие и не очень преступления, пока однажды не находят запертый сейф, принадлежащий влиятельной наркомафии.