Призрак Бубух уже полтысячи лет обитает в старинном замке, но все его попытки напугать гостей и постоянных обитателей неизменно заканчиваются полным провалом: вместо испуга он вызывает только улыбки и тихий смех. Он уже почти смирился со своей неудачливостью, пока однажды в воротах замка не появляется молодая девушка, представляющаяся его племянницей.
Режиссёр Гил Джерман приглашает зрителей в волшебный мир, основанный на одноимённой книге шведского писателя Матти Хэйга, где границы между реальностью и сказкой стираются уже с первых кадров. Действие разворачивается в Скандинавии XIX века, где жители небольшой деревни верят в существование скрытой от людей эльфийской обители, в которой живёт Дед Мороз и его помощники.