После кровопролитных Русалочьих войн древний город Илиада, который сумел отразить нашествие сверхъестественных сил, попадает в новую осаду со стороны тёмных существ. Хранители, призванные поддерживать баланс и защищать мирных жителей, погрязли в коррупции и тайных заговорах, поэтому в городе воцаряется хаос, а обычным людям не на кого опереться.
Действие фильма разворачивается за несколько лет до событий первой части истории о Белоснежке и Охотнике, в мире, где магия переплетается с средневековыми традициями, а королевские интриги могут разрушить целые государства. После того как Белоснежка одолела злую королеву Равенну, на королевство нападает новая угроза — её сестра Фрида, могущественная колдунья, способная замораживать всё живое...