Действие американского фэнтезийного фильма разворачивается в королевстве, где драконы уже давно считаются вымершими, а память о них сохраняется только в старых легендах. После событий первой части истории остался только один представитель этих могучих созданий — Дрейк, вылупившийся из яйца, которое спас от гибели славный рыцарь Боуэн.
Действие фильма разворачивается в мрачном феодальном королевстве, где уже много лет живёт древнее чудовище, требующее регулярной дани в виде молодых девушек, выбираемых по общенародному жребию. Местные власти и жители бессильны противостоять монстру: даже лучшие воины королевства не могут нанести ему ни единой царапины, а попытки откупиться золотом или скрыть девушек за стенами замка всегда...