Действие ленты разворачивается в Шанхае начала XX века, когда город находится под японской оккупацией, а местные жители вынуждены мириться с произволом захватчиков. В числе тех, кто не собирается сносить унижения, — ученик прославленного мастера кунг-фу Хо Чжэнь Чэня, который после жестокого убийства учителя группой японских самураев, хваставшихся своим непобедимым каратэ, дает клятву...
Продолжение популярной гонконгской франшизы о мире подпольных карточных турниров вышло на экраны в 1994 году и развивает историю главного героя первой части, Ко Чуна, мастера азартных игр, который после трагических событий предыдущей ленты ушел из этого мира и последние четыре года жил во Франции со своей молодой женой, похожей на его первую возлюбленную.