История начинается в детстве Евы, когда вооруженные люди во главе с мужчиной по прозвищу Канцлер убили её родителей и оставили девочку сиротой. Вскоре она попадает под опеку Директрисы нью-йоркской балетной школы, которая на первый взгляд кажется обычным учебным заведением для талантливых танцоров, но на деле является закрытой академией, где готовят наемных убийц.
Режиссёр Гил Джерман приглашает зрителей в волшебный мир, основанный на одноимённой книге шведского писателя Матти Хэйга, где границы между реальностью и сказкой стираются уже с первых кадров. Действие разворачивается в Скандинавии XIX века, где жители небольшой деревни верят в существование скрытой от людей эльфийской обители, в которой живёт Дед Мороз и его помощники.
Действие разворачивается в 2074 году, когда Европа перестала существовать как единое целое. Глобальная катастрофа, точные причины которой остаются за кадром, расколола континент на десятки мелких микрогосударств, каждое из которых живет по своим законам и готово на всё, чтобы захватить ресурсы соседей.