Действие разворачивается в тихом американском городке на берегу реки, где фермеры Том и Мэй Гарви живут размеренной жизнью, воспитывают сына и обрабатывают землю, которую передали им родители. Их спокойствие рушится, когда местные власти объявляют о плане строительства гидроэлектростанции, для которого нужно затопить всю долину, включая их участок.
Действие фильма начинается в канун Рождества 1947 года, когда маленький Гарри случайно становится свидетелем интимной сцены между своей матерью и незнакомцем, переодетым в Санта-Клауса. Шок и ревность заставляют мальчика сломать стоящий во дворе снеговик, а эта травма навсегда ломает его восприятие праздника.