Шанхай конца 1930-х — город на краю надвигающейся войны, где смешались эмигранты со всей Европы, контрабандисты, дипломаты и местные жители, каждый из которых прячет свои тайны и надеется на лучшее в преддверии грядущих потрясений. В этой атмосфере неопределенности живут две одинокие души, чьи пути пересекаются случайно.
Действие фильма разворачивается в высших кругах европейского и американского общества на рубеже XIX и XX веков. Итальянский аристократ Америго Уголини, чей семейный замок пришел в упадок, решает заключить выгодный брак с юной Мегги Вернер, дочерью американского магната Адама Вернера, одержимого коллекционированием произведений европейского искусства.
Фильм неожиданно сочетает в себе элементы комедии, мелодрамы и фэнтези, создавая уникальную историю, которая не теряет актуальности спустя десятилетия после выхода. Главная героиня Люси живёт размеренной жизнью с мужем пластическим хирургом Джейсоном, пока внезапно не умирает — и спустя год её сестра Зельда, практикующая колдунья, возвращает её к жизни.