В канун новогодних праздников московскому журналисту, который раньше никогда не связывал свою жизнь с волшебством, дают необычное задание — подготовить репортаж о том, как работает Дедушка Мороз в новогоднюю ночь. Парень не очень верит в сказки, но соглашается, чтобы сделать хороший материал, и облачается в традиционный костюм и бороду главного новогоднего волшебника.
Дебютный полнометражный фильм Алексея Балабанова, снятый по сценарию Сергея Бодрова-младшего, стал одним из самых обсуждаемых российских проектов конца 2000-х и получил широкое признание критиков за бескомпромиссную правдивость и мрачную атмосферу. Действие разворачивается в 1984 году в небольшом советском городке, куда возвращается капитан милиции Иван Журов после долгой служебной командировки.
Продолжение истории, затронувшей сердца миллионов зрителей первой части, вышло на экраны в 1990 году и сохранила всю теплоту и искренность, за которые полюбили оригинал. Главная героиня, известная зрителям по предыдущей ленте, успешно построила жизнь за границей: она замужем за американским бизнесменом, растит маленькую дочь и давно забыла о тревогах и разочарованиях юности.