Действие фильма разворачивается в 1926 году, когда легендарный американский иллюзионист Гарри Гудини проводит масштабные гастроли по Великобритании. После смерти матери он посвятил часть своей жизни разоблачению мошенников, которые зарабатывают на вере людей в общение с умершими, и объявил щедрую награду любому медиуму, который сможет вызвать дух его родительницы.
Житель тихой деревушки лилипутов Виллоу Афгуд давно мечтал освоить магию и занять место своего учителя, великого чародея, но его скромные способности не позволяли даже на шаг приблизиться к заветной цели. Всё меняется, когда вместе с детьми он находит в корзине, прибитой рекой к берегу, младенца «дайкини» — представителя «больших людей», о которых жители деревни знали только по страшным сказкам.