Действие масштабного проекта База Лурмана разворачивается на просторах Северной Австралии накануне Второй мировой войны, когда дикий континент только начинает формировать собственную идентичность, отказываясь от многовекового британского колониального влияния. После смерти мужа английская аристократка леди Сара Эшли получает в наследство огромное ранчо Фэруэй Даунс, но по прибытии на место...
Действие картины разворачивается в Вене на рубеже XIX и XX веков, когда город еще не избавился от веры в чудеса и тайные знания. Главный герой, человек по имени Эдуард Абрамович, выступает под псевдонимом Эйзенхайм и собирает полные залы зрителей, которые приходят посмотреть на его представления, граничащие с волшебством.