1942 год. В Атлантике немецкие подводные лодки методично уничтожают союзные конвои с грузами и людьми, а все попытки перехватить и расшифровать их радиопередачи проваливаются: на вооружении противника оказалась улучшенная версия шифровальной машины «Энигма», которую еще не могут взломать даже лучшие специалисты союзников.
Действие картины разворачивается в Венеции конца XVI века, городе, где роскошь дворцов и громкие карнавалы скрывают жесткие сословные барьеры и почти полное отсутствие прав для женщин без титула и приданого. Юная Вероника Франко, умная, образованная, но из очень бедной семьи, влюбляется в Марко, брата своей подруги, только что вернувшегося из Рима.