Тим Бёртон экранизирует классическую историю о слонёнке с необыкновенно большими ушами, которая впервые появилась на экранах в 1941 году как мультфильм Disney. Действие разворачивается в послевоенном американском цирке, где импресарио Макс Медичи поручает бывшей звезде арены Холту Фэрриеру заботу о новорожденном слонёнке.
Фильм сочетает в себе черты криминального триллера и хоррора, что позволяет зрителю одновременно ощутить напряжение от погони за маньяком и леденящий ужас от ситуаций, в которых оказывается главная героиня. Действие разворачивается вокруг подростка, который с детства живет с мачехой и отчимом, не подозревая, что его новый отец ведет двойную жизнь серийного убийцы.